முதலீட்டாளர்களுக்கான செலவைக் குறைக்கும் நோக்கில், நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் நவம்பர் 1 முதல் இயல்புநிலைத் தேர்வாக மாறும் என செபி தலைவர் துஹின் காந்த பாண்டே அறிவித்துள்ளார். இந்த மாற்றம் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களின் (AMC) டிஜிட்டல் தளங்களில் அமலுக்கு வரும்.
நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்ன மாற்றம் வருகிறது?
இதுவரை பல தளங்களில் முதலீட்டாளர்கள் தாங்களாகவே நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்வு செய்ய வேண்டிய நிலை இருந்தது. இனி புதிதாக முதலீடு செய்யும்போது, திரையில் முதலில் தோன்றும் தேர்வு நேரடித் திட்டமாகவே இருக்கும்.
அதே நேரத்தில் ரெகுலர் திட்டங்கள் தொடர்ந்து கிடைக்கும். விருப்பமுள்ளவர்கள் அவற்றைத் தேர்வு செய்யலாம்.
நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் என்பது முதலீட்டாளர் ஃபண்ட் நிறுவனத்திடம் நேரடியாக முதலீடு செய்வதாகும். விநியோகஸ்தர் அல்லது தரகர் மூலம் வாங்கும் ரெகுலர் திட்டங்களில் அவர்களுக்கான கமிஷன் சேர்வதால், இரண்டும் ஒரே போர்ட்ஃபோலியோவைப் பகிர்ந்தாலும் செலவு விகிதம் வேறுபடுகிறது. ஆகவே இந்த வேறுபாடு முதன்மையாக செலவில்தான் இருக்கிறது.
ரெகுலர் திட்டத் தேர்வுக்கு எச்சரிக்கை
ரெகுலர் திட்டத்தைத் தேர்வு செய்யும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, அதில் செலவு அதிகம் என்பதை தளங்கள் தெளிவாகத் தெரிவிக்க வேண்டும். ரெகுலர் திட்டங்களில் இடைத்தரகர்களுக்கான கமிஷன் சேர்வதால் செலவு விகிதம் அதிகமாக இருக்கிறது.
நீண்ட காலத்தில் இந்தச் சிறிய வேறுபாடு கூட முதலீட்டின் இறுதி வருமானத்தில் கணிசமான இடைவெளியை உருவாக்கும். செலவு விகித வேறுபாடு ஆண்டுதோறும் வருமானத்திலிருந்து கழிக்கப்படுவதால், கூட்டு வட்டியின் காரணமாக காலப்போக்கில் அதன் தாக்கம் பெரிதாகும்.
முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் செயலி அல்லது இணையதளத்தில் திட்டத்தின் பெயருக்கு அருகில் ‘Direct’ அல்லது ‘Regular’ என்று குறிப்பிடப்பட்டுள்ளதா எனப் பார்ப்பது நல்லது. முதலீடு செய்வதற்கு முன் ஒவ்வொரு திட்டத்தின் செலவு விகிதத்தையும் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதும் பயனளிக்கும்.
ஏற்கெனவே உள்ள முதலீடுகளுக்கு பாதிப்பு உண்டா?
இல்லை. ஏற்கெனவே செய்யப்பட்ட முதலீடுகள் தானாக நேரடித் திட்டத்துக்கு மாற்றப்படாது. புதிய முதலீடுகளுக்கு மட்டுமே இந்த இயல்புநிலை விதி பொருந்தும்.
ஏற்கெனவே ரெகுலர் திட்டத்தில் உள்ளவர்கள் விரும்பினால், தங்கள் நிதி ஆலோசகரிடம் கலந்தாலோசித்து நேரடித் திட்டத்துக்கு மாறுவதை பரிசீலிக்கலாம். வரி விளைவுகளையும் கணக்கில் கொள்வது அவசியம்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு என்ன பலன்?
- புதிய முதலீடுகளில் குறைந்த செலவு விகிதம் கிடைக்க வாய்ப்பு
- செலவு வேறுபாடு குறித்து தளங்களிடமிருந்து தெளிவான தகவல்
- ரெகுலர் அல்லது நேரடி என்ற தேர்வு முதலீட்டாளரிடமே இருக்கும்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பரிவர்த்தனைகளுக்கு நிகர தீர்வு (net settlement) முறையை அறிமுகப்படுத்துவது குறித்தும் செபி ஆய்வு செய்து வருவதாக பாண்டே தெரிவித்தார். இது குறித்த விவரங்கள் இன்னும் அறிவிக்கப்படவில்லை. இறுதி விதிமுறைகள் வெளியிடப்படும்போது அவை செபியின் அதிகாரப்பூர்வ இணையதளத்தில் இடம்பெறும் என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் அங்கே சரிபார்ப்பது நல்லது.
புதிய நேரடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விதி, சிறு முதலீட்டாளர்களிடையே செலவு குறித்த விழிப்புணர்வை அதிகரிக்கும் என்று சந்தை வட்டாரங்கள் எதிர்பார்க்கின்றன.
இதையும் படிக்க: சென்செக்ஸ் நிஃப்டி தொடக்கம்: நிஃப்டி 22,732-இல், ஐடி பங்குகள் ஏற்றம்